RuStock - котировки акций, графики, отчетности компаний, аналитика

 

Итоги торгов за последний день


АкцияОткрытиеMinMaxЗакрытиеОбъемизм. к закр.изм. с начала год

Сортировать статьи по: дате | популярности | посещаемости | комментариям | алфавиту

Российские компании отчитались за первые полгода

Автор: rustock от 14-08-2014, 05:59

Этот год уже тяжелый для России, а обещает быть еще тяжелее. Некоторые компании отчитались о своих финансовых результатах за первое полугодие. Кто как перенес начало российско-западного конфликта?

 

Финансовые результаты компаний

 

Компания

Цена акций,
29.08.14

 

Капитализация

Чистая прибыль,
2014 (1 пол.)

Чистая прибыль

2013 (1 пол.)

Дивиденды
за 2013 год

 

P/E

 

P/Bv

Роснефть 226.00
2 395
258
264
12.85
4.5
0.7
Лукойл 2055.00
1 748
144
146
110
7.0
0.6
Газпром 131.95
3 124

716
7.2
2.4
0.3
НОВАТЭК 368.00
1 117
55
34
7.89
11.1
2.7
Сбербанк (об) 73.21
1 636
170 175 3.2
4.6
0.8
Сбербанк (пр) 55.13



3.2

 
ВТБ 0.0384
402
5
28
0.00116 5.0 0.4
Магнит 9099.00
810
17
7
89.15
21.9
5.9
Норникель 7230.00
1 245
51
16
449.18
21.1
3.8
Сургутнефтегаз (об) 25.525
1 121
135
154
0.6
5.3
0.6
Сургутнефтегаз (пр) 27.198



2.36

 

 

Капитализация (стоимость всех акций компании) и чистая прибыль указана в млрд рублей.
P/E - отношение капитализации к чистой прибыли
P/Bv - отношение капитализации к чистой стоимости компании

 

Из крупных компаний только "Газпром" не предоставил отчетности за первое полугодие 2014 года. В целом результаты российских компаний хуже ожиданий. Несмотря на ослабление рубля, нефтяные компании не смогли показать роста чистой прибыли. НОВАТЭК, несмотря на то, что попал под санкции отчитался о росте прибыли. Он сейчас оценен рынком дороже нефтяных компаний, не говоря уж о "Газпроме". "Норильский никель" добился хороших финансовых результатов за счет роста цен на никель и палладий. С высокой долей вероятности второе полугодие будет также лучше прошлогоднего.

 

С дивидендной точки зрения акции российских компаний представляют небольшой интерес. Хотя привилегированные акции "Сургутнефтегаза" пользуются спросом. "Префы" торгуются дороже "обычки" как раз за счет высоких дивидендов. Но дивидендная доходность по привилегированным акциям "Сургута" ожидается на уровне 8 %.

 

При текущей стоимости привилегированных акций Сбербанка по ним возможна дивидендная доходность в 6 %.

 

Большинство российских компаний оценено рынком дешевле их "книжной стоимости". Даже Сбербанк и "Сургутнефтегаз", имеющие большую денежную долю.

 

При текущей политической ситуации российский рынок выглядит аутсайдером, несмотря на финансовые показатели компаний.

На Московской бирже стремительно растет объем торгов юанем

Автор: rustock от 8-08-2014, 02:44
31 июля 2014 года объем торгов составил рекордные 665,6 млн юаней (3,8 млрд рублей), Сделки заключались со всеми инструментами валютной пары юань/рубль: объем торгов по сделкам спот составил 212,2 млн юаней, по сделкам своп – 453,5 млн юаней. Впервые была заключена сделка "длинный своп" со сроком исполнения одна неделя. В торгах юанем приняли участие 25 банков.

За июль общий объем торгов по паре юань/рубль вырос на 52% по сравнению с июнем и составил 3,8 млрд юаней (21,5 млрд рублей), что является рекордным значением объема торгов юанем за месяц. Среднедневной объем торгов юанем в июле составил 166 млн юаней, достигнув максимальной величины за всю историю торгов китайской валютой. До 80 возросло число участников, совершающих операции с китайским юанем.

Что примечательно в среду 6 августа по паре евро-рубль с поставкой "завтра" совершена 1071 сделка, по паре юань-рубль - 1053. Естественно, большим фаворитом остается доллар. Максимальной кол-во сделок проходит по паре доллар-рубль с поставкой "завтра" - 14 727 сделок в среду. Максимальный объем по доллароваму свопу - в 3 раза больше, чем по споту.

Роснефть показала сильные результаты за первое полугодие

Автор: rustock от 25-07-2014, 19:25

Роснефть, попавшая под американские санкции, опубликовала отчетность по МСФО за первое полугодие 2014 года. Результаты компании очень хорошие.

 

Производственные и финансовые результаты компании Роснефть

  1 полуг. 2014 1 полуг. 2013 Изменение, %
Добыча углеводородов, тыс. бнэ в сутки 5 027
4 804
+4.6
Переработка нефти, млн т 48.49
39.45
+22.9
Выручка, млрд рублей
2 810
1 988
+41.3
EBITDA, млрд руб.
593
371 +59.8
Чистая прибыль, млрд руб.
260
137 +89.8
Чистый долг, млрд руб.
1 495
1 862
-19.7

Исключая эффект от ретроспективного отражения результатов переоценки приобретенных активов и обязательств ТНК

 

Показатель (Чистый Долг)/EBITDA снизился до 1.28. Учитывая ухудшение ситуации с кредитованием российских компаний, очень своевременное и нужное снижение. Но "Роснефти" здесь не о чем беспокоится. Долг/EBITDA на очень низком уровне, что компания сможет обойтись без внешнего кредитования. Тем более что не стоит забывать о том, что даже при полном блокаде со стороны западных банков, остается внутренний рынок + страны БРИКС + нефтяные страны.

 

Финансовые коэффициенты компании

Показатели Коэффициенты
P/S 0.5
P/E 3.5
EV/EBITDA 5.0

 

Если бы было можно забыть о санкциях против России и о политической составляющей, то акции "Роснефти" следовало бы STRONG BUY, как говорят американцы.

Биотех лучше рынка

Автор: rustock от 22-07-2014, 03:57

Если у кого-то и был кризис, то только не у биотехнологических компаний. По крайней мере этого не видно на графике.

 

График индекса Nasdaq Biotechnology

график индекса nasdaq biotechnology 2007-2014 годы

 

Падение в конце 2008 года не в счет. Другие отрасли падали сильнее.

 

 

Индекс продолжает и сейчас расти быстрее рынка. За последний год прибавка составила 30 %. график индекса nasdaq biotechnology за последний год в сравнение с sp500

Сравнение финансовых показателей компаний биотехнологического сектора (млрд $)

Компании Капитализация Выручка Чистая прибыль EV/EBITDA Trailing P/E
Amgen 90 18.7 5.1 14 19
Biogen 72 7.0 1.9 25 38
Gilaed 136 11.2 3.1
29 33
GlaxoSmithKline 129
43.9
9.0
10
15
Merck 170
44.0
4.4
11
38
Novartis 215
58.8
9.3
14
23
Pfizer 194
51.6
22.0
9
9.5
Sanofi 136
45.9
5.1 11 26

EV - стоимость компании
EBITDA - доналоговая прибыль + амортизация
P/E - отношение чистой прибыли компании к ее капитализации

 

Если сравнивать биотехнологический сектор с АйТи сектором, то не скажешь, что биотех дорог. EV/EBITDA в основном в районе 10-15. Во время кризиса, конечно, легко может быть 5-10. P/E у ряда компаний 15-25 (можно считать, что у Пфайзера будет тоже около 20, потому что высокая чистая прибыль прошлого года обусловлена продажей части бизнеса). Во время низких процентных ставок P/E в районе 25 оправдан. Конечно, потенциал роста лидеров индустрии невысок. Новое чудо лекарство увеличит выручку всего лишь на 10-15 %. Та же Виагра у Пфайзера приносит уже меньше 10 % выручки и не является основным продуктом компании.

АйТи сектор: Google лучше, чем Facebook

Автор: rustock от 6-07-2014, 03:10

В четверг Nasdaq Composite закрылся на отметке 4485.93. Это 70-процентный рост за 6.5 лет (с 31 декабря 2007). А ведь этот период включил себя падение индекса с почти 2900 пунктов до 1265. 


График индекса Nasdaq Composite
график индекса nasdaq composite

 

Индекс показывает рост стоимости компаний технологического сектора. У инвесторов, как и 15 лет назад, акции АйТи сектора пользуются повышенным спросом.

 

Сравнение компаний IT сектора (в млрд $)

Компания Капитализация Прибыль, 2013 Trailing P/E
Apple 567
37.0
15
Google 397
12.2
32
Microsoft 345
21.9
15.6
IBM 198
16.5
12.8
Facebook 170 1.5
86
Twitter 24
-0.6
отр.
Yandex 11
0.4
27

P/E - отношение чистой прибыли к капитализации

 

Так Facebook в прошлом году получил 1.5 млрд чистой прибыли. Это рекорд для компании. В первом квартале текущего года чистая прибыль продолжила расти. За последние 12 месяцев она превысила 1.9 млрд долларов США. И инвесторы готовы покупать акции компании, показатель P/E которой равен 86. Вероятно, они ожидают продолжения роста прибыли. Но и тогда компания будет стоить дорого. Хотя на рынке все относительно и нет такого понятия "дорого".

 

Капитализация Google всего в 2 раза больше, чем у Facebook. Но чистая прибыль Гугла за прошлый год составила 12.2 млрд долларов США. P/E - 32. Чтобы добиться такого показателя, Фейсбуку надо увеличить прибыль до $ 5 млрд. Или бизнес Фейсбука привлекательнее? Вот только Google - это уже давно не только поисковик номер 1 в мире, это диверсифицированный бизнес, где поиск только часть. Самая важная, но часть.

 

Apple оценивают еще ниже, но это понятно. Эппл производит реальный продукт - телефоны, планшеты, ноутбуки. Такой сегмент оценивался всегда ниже.

 

Показательно, что чистая прибыль IBM в десять раз больше прибыли Фейсбука, а стоят компании почти одинаково. Но у АйБиЭм выручка падает два года подряд, но компании удается повышать рентабельность чистой прибыли.

Американские акции в мае: Твиттер продолжает падать

Автор: rustock от 31-05-2014, 20:21

Индекс S&P 500 в мае вырос на 2.1 %. Внушительный рост показали акции Google (+6.3 %), Apple (+7.3 %), Cisco (+6.5 %). Но не у всех компаний IT-сектора дела обстоят хорошо. Акции Ай-Би-Эм упали на 6.2 %. 

 

Доходность акций в мае 2014 года
доходность американских акций в мае 2014 года

 

Среди аутсайдеров акции Twitter'а. Компания разместила полгода назад по 45.10. Затем был рост почти до 75 долларов. А потом спад, который продолжается и сейчас. Отчетности компании остаются слабыми, несмотря на рост выручки.

А вам по карману недвижимость в Болгарии на море?

Светлый май для российских акций

Автор: rustock от 31-05-2014, 19:30

Май был для российских акций зеленым. Рынок старался компенсировать минусы предыдущих месяцев. Напряженность в отношениях с Украиной спадала. Вероятность новых санкций со стороны Запада уменьшалось. Все это положительным образом влияло на ситуацию на рынке. Ну и конечно знаковый договор между Россией и Китаем о поставках газа. Это поможет уменьшить зависимость России от ЕС. Конечно, Европа зависит от российского газа ничуть не меньше, чем Россия от европейских денег. Все-таки и объем поставок велик и цена.

Доходность акций в мае
Светлый май для российских акций

Доходность Газпрома в ближайшие годы будет корректироваться из-за громадных расходов на строительство газопровода и запуск новых месторождений.

Карта газопровода "Сила Сибири"
карта газопровода из России в Китай - Сила Сибири

Поставки газа Газпромом в 2013 году (с разбивкой по странам)

Автор: rustock от 10-05-2014, 05:18

Возможные санкции ЕС могут серьезно ударить по Газпрому. Основной доход компании идет от продажи газа в европейские страны, потому что российские потребители все еще получают газ по очень низкой цене.

 

В 2013 году на дальнее зарубежье приходилось более 60 % выручки, несмотря на то, что основной объем газа был поставлен внутренним потребителям.

 

Объем продажи газа по странам, 2013 год

продажа газа в страны Европы в 2013 году

 


В Германию в 2013 году было поставлено 40 млрд кубометров газа. В Турцию, Украину и Италию чуть больше 25 млрд. Продажи газа в России составили 278! млрд.

Доходность российских акций в марте

Автор: rustock от 31-03-2014, 21:39

Март был тяжелым месяцем для российского фондового рынке. Референдум в Крыму, атака на рубль. Пересмотр прогнозов по Сбербанку, ВТБ, Газпрому и всей нефтянки вцелом.

 

 

доходность российских акций в марте

 

Но некоторым бумагам тем не менее удалось показать положительную доходность в марте. Да и нулевой результат Лукойла или скромное падение Газпрома - это тоже результат.

 

Российские акции по-прежнему остаются очень дешевыми. И интересными в плане дивидендной доходности.

Доходность американских акций в феврале

Автор: rustock от 2-03-2014, 18:39

Американский фондовый рынок показал положительную динамику в феврале. Доходность вложений во многие акции составила около 4-5 %. Особенно хороший рост показали акции Walt Disney (+11.3 %)

 

Доходность акций в феврале, %

Доходность американских акций в феврале